太平洋證盤前－台股大盤疲弱不振 類股各自輪流表態 |
鉅亨網
2008-05-09 08:04 |
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◆盤勢分析
《台股大盤疲弱不振 類股各自輪流表態》
美股道瓊指數昨日下跌206.48點收在12814.35點，
台股今日開低走低，終場小跌59.72點，跌幅達0.67%，
尾盤收在8866.62點，成交金額為1371.81億元。在亞洲
各國方面，日經指數大跌159.22點，漲幅達1.135%，尾
盤收在13943.26點。香港恆生指數上漲160.42點，終場
收在25449.79點，漲幅達0.63%。南韓綜合指數上漲
6.01 點，終場收在1848點，漲幅達0.32%。上海綜合指
數今日上漲77.69點，尾盤收在3656.84點，跌幅為
2.17%。
由於受累因國際原油創下123元的新高而重挫
206.48 點的美股大跌表現，台股今日下跌59.72點。在
電子股部份，各家首季財報已陸續公佈，先前所擔心電
子股受到第一季美元走貶可能有的匯損，以及員工分紅
費用化恐造成的損失，雖然都已經陸續反應，然今日因
為面板股龍頭友達4月份營收較上月衰退，拖累面板族
群整體表現不佳。IC設計族群在電腦逐漸進入銷售旺季
帶動需求，4月份多家營收表現亮眼，今日有包含迅杰
、禾瑞亞、茂達、晶磊、系微等皆以漲停作收。至於
LED族群，由於今年LED部分需求持續看好，4月份各家
營收持續增溫，其中上游的璨圓、晶電、新世紀以及導
線架的一詮等本月營收皆創新高，帶動整體族群全面走
強，其中泰谷今日更以漲停作收。至於太陽能類股雖然
近期已漲多，然而在油價持續高漲情況下，類股在營收
方面仍有不錯表現，包含合晶、茂迪、中美晶、綠能、
益通、昱晶等都創新高。先前漲勢強勁的金融、航運、
營建等傳產類股今日則各自表現，營建類股今日上漲
9.73點，跌幅達2.5%，其中具有業績支撐的京城、宏普
、皇鼎、皇翔以漲停作收。另外在航運類股方面，雖然
有BDI指數突破萬點大關持續強勁，類股因近期已漲多
今日並未有突出表現，然由於長期看來兩岸開放趨勢是
確定的，且國際對於散裝航運的需求仍大，因此仍可做
長線佈局。至於金融類股，雖然今日有台企銀被列入
MECI成分股，族群今日表現依然不佳，且由於美國次貸
風暴所造成的影響尚在發酵，即使兩岸開放金融登陸的
題材仍在，但在個股選擇上需要相當謹慎。
由於距離520新總統就職上任已近，雖然在新總統
承諾兩岸三通情況下，陸客來台觀光以及兩岸開放交流
題材仍在，但在傳產類股上，由於營建類股今年以來已
大幅漲多，雖然長線看來仍有利多，但操作上宜偏保守
，以選擇握有土地、商辦或是有規劃建設商場的建商做
低點佈局。另外新興國家內需上仍持續看強，各新興國
家經濟成長以目前來看並未有減緩狀況，對於原物料的
需求依然相當大，建議可擇低點佈局鋼鐵、水泥等基本
建設需求強勁的原物料。在生技類股方面，由於此產業
較不受景氣循環所影響，以長線看來此領域趨勢確立且
目前台灣生技類股基期仍低，成長空間相當大，因此建
議可積極佈局相關個股，尤以具有研發或製藥能力的個
股為佳。在航運類股方面，雖然下半年兩岸三通幾為確
立趨勢，散裝航運費高漲以及美國線五月運費又將調漲
，但由於油價高居不下，再加上類股先前已漲多，建議
保守分散佈局散裝龍頭以及具三通優勢的航運個股。至
於電子股方面，由於先前電子類股憂慮匯兌損失以及員
工分紅費用的情況下已經利空出盡，再加上電子類股雖
處於傳統淡季，但部份族群的個股營收表現依然亮眼，
在下半年將逐漸步入旺季情況下，目前為佈局電子類股
的相對低點時機。短期上建議以選擇佈局具有獲利支撐
，以及產品銷售分散全球，較不受美國景氣影響的相關
個股，以及下半年預估出貨量將放量的NB，以及NB相關
零組件族群。其中電池模組廠因為從去年底即呈現料源
供應吃緊，客戶需求依然強勁，而缺料的狀況將在第二
季底順利解決，因此長線仍屬利多。由於今年低價電腦
崛起，整體市場反應不俗，各家NB品牌廠目前已積極佈
局低價電腦產品，再加上今年NB出貨量預期將有相當的
成長幅度，建議可逢低佈局相關龍頭品牌廠。至於LED
部分，由於應用範圍日趨擴大，且中小尺寸面板需求增
加，第一季普遍營收都相當亮眼，而產業第二季將要逐
漸進入旺季的情況下，建議可以擇優積極佈局。
◎投資建議
投資建議上雖然電子股目前仍有美國次級房貸風暴
的疑慮，但因現在為傳統淡季且處相對低點，短期可選
擇以持續有業績支撐且產品佈局較廣的個股為主如宏達
電、華碩、宏碁、位速、柏騰、晶技等。另外由於電池
模組今年仍屬強勢，可積極佈局兩大龍頭廠新普及順達
。在LED族群方面，由於今年第一季業績普遍亮眼，預
期全年將持續成長，建議可分散佈局璨圓、一詮、單井
等。至於工業電腦部份，由於目前看來此族群較不受美
國景氣影響，可逢低佈局廣積、融程電、友通等。另外
在傳產方面，由於今年將有北京奧運，建議可佈局具中
國概念且具有實質營收挹注的個股如潤泰全、宏全、統
一實等。至於原物料方面，由於長線需求仍然看漲，建
議可佈局鋼鐵的豐興、威致、中鋼、亞泥等。
◎個股分析
晶技(3042)
新手機的頻率元件新訂單預計於5月交貨，估計第2
季營收將較第一季成長。
統一實(9907)
中國馬口鐵市場成長趨勢佳，由於積極佈局目前已
開始有明顯的獲利挹注
一詮(2486)
第一季營收年成長約42%，接獲耶誕燈廠導線架大
單，且部分產品即將調漲價格，後續營收動能強勁。
融程電(3416)
高毛利率產品佔比提升，營收持續成長。
柏騰(3518)
在NB真空濺鍍機殼市佔率達9成，順利打入OLPC與
Eee PC的供應鏈，且在第三季加入汽車輪圈產品。
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